I fondi comuni di investimento sono strumenti che raccolgono il risparmio di più investitori e lo investono in un portafoglio diversificato di titoli, gestito da professionisti.
Come funzionano
- 1. Gli investitori acquistano quote del fondo
- 2. Il gestore investe il patrimonio in titoli
- 3. Il valore delle quote varia in base ai mercati
- 4. Il gestore percepisce commissioni per la gestione
Le commissioni dei fondi
Commissione di gestione
Prelevata annualmente dal patrimonio (1-2.5% tipico)
Commissione di ingresso
Pagata al momento della sottoscrizione (0-5%)
Commissione di uscita
Pagata al momento del riscatto
Commissione di performance
Se il fondo supera un benchmark
Costi di transazione
Per comprare/vendere titoli nel fondo
Dove trovare i costi
KIID/KID
Documento informativo con tutti i costi in percentuale.
Report MiFID
Rendiconto annuale con costi effettivi pagati.
Il problema della performance
I dati SPIVA parlano chiaro
Secondo i report SPIVA (S&P Indices Versus Active), la maggior parte dei fondi attivi non riesce a battere il proprio benchmark nel lungo periodo.
Fondi azionari EU sottoperformano a 1 anno
Sottoperformano a 5 anni
Sottoperformano a 10 anni
Confronto: Fondi vs ETF
| Aspetto | Fondi Attivi | ETF |
|---|---|---|
| Costi (TER) | 1.5 - 2.5% | 0.1 - 0.5% |
| Trasparenza | Bassa | Alta |
| Liquidità | Media | Alta |
| Performance vs benchmark | Spesso inferiore | In linea |
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