Il sistema pensionistico italiano si basa su tre pilastri. La previdenza complementare (secondo e terzo pilastro) diventa sempre più importante per garantirsi un tenore di vita adeguato in pensione.
I tre pilastri
I Pilastro - Previdenza obbligatoria
INPS e altri enti. Pensione pubblica calcolata con sistema contributivo.
II Pilastro - Fondi pensione collettivi
Fondi pensione negoziali (chiusi) legati alla categoria lavorativa. Contributo datoriale.
III Pilastro - Previdenza individuale
Fondi pensione aperti e PIP. Scelta individuale, vantaggi fiscali.
Il gap previdenziale
Con il sistema contributivo, la pensione pubblica sarà significativamente più bassa rispetto all'ultimo stipendio. Il tasso di sostituzione (rapporto tra prima pensione e ultimo stipendio) può essere del 50-60% per i lavoratori dipendenti e ancora meno per autonomi e liberi professionisti.
Tipologie di fondi pensione
| Tipologia | Caratteristiche | Costi (ISC) |
|---|---|---|
| Fondi negoziali (chiusi) | Riservati a categorie. Contributo datoriale. | 0.3 - 0.7% |
| Fondi aperti | Aperti a tutti. Gestiti da SGR/banche. | 1.0 - 1.5% |
| PIP (Piani Individuali Pensionistici) | Polizze assicurative. Spesso più costosi. | 1.5 - 3.0% |
Vantaggi fiscali
In fase di accumulo
- • Deducibilità contributi fino a €5.164,57/anno
- • Risparmio fiscale immediato (aliquota IRPEF marginale)
- • Rendimenti tassati al 20% (vs 26% investimenti)
In fase di erogazione
- • Tassazione agevolata dal 15% al 9%
- • Riduzione dello 0.3% per ogni anno oltre il 15°
- • Possibilità di anticipazioni per esigenze specifiche
L'importanza dei costi: ISC
L'ISC (Indicatore Sintetico dei Costi) è l'indicatore da guardare per confrontare i fondi pensione. Mostra l'impatto percentuale dei costi sul rendimento a 10, 20 e 35 anni.
Esempio pratico:
Su un orizzonte di 35 anni, una differenza di 1% annuo di costi può ridurre il montante finale del 20-25%. Scegliere il fondo giusto è fondamentale.
Dati COVIP
Secondo i dati COVIP (2023):
Risorse totali previdenza complementare
Iscritti ai fondi pensione
Come valutiamo la convenienza
Analizziamo la tua situazione specifica considerando: età, reddito, aliquota marginale IRPEF, contributo datoriale disponibile, costi del fondo e aspettative di rendimento. Solo così è possibile determinare se e quanto conviene investire nella previdenza complementare.